近期钢铁板块持续走强，分析认为 焊接方管持续走强有多方面的原因：包括6月份钢铁产业链存货已降至低位，尤其是钢材社会库存已至往年年内极低水平，存货的供给能力大幅下降，推动钢厂订单在淡季回升。再加上铁股股价普遍超跌，有一半的钢铁股股价跌破净资产，目前正迎来阶段性投资的机会。您是否认同？

整体钢铁行业我觉得还是一个寻找拐点的过程，还不能说拐点已经出现，因为整个行业还是一个艰难的复苏过程中。产能过剩，经济转型，这个钢铁行业整体的优势劣态是一个必然的过程，中国钢铁行业是整个落后产能这种局面应该必然要得到改变。那么一方面这个行业要靠结构转型来扶优、扶强，就是优质的钢铁企业，大的钢铁企业要做大做强，那么另一方面就是，必然是一个淘汰落后产能的过程，那么在这种格局下这个行业真的是一个艰难复苏的竞争中，有这样的分歧也是正常的。矿石进口量上升，钢企进一步备库的空间有限。根据最新数据， 焊接方管环比进口量的大幅增加一部分是因为季节性因素，主要是因为去年5月到7月钢厂的盈利情况在持续改善。目前边际钢厂的吨钢利润达200元/吨左右，钢厂有意愿有资金购买原材料。这个情况我们也可以从大数据上得到印证，1月份港口矿石库存是当月进口量的1.49倍左右，而7月份这一数据变为1.32倍。这证明钢厂把矿石拉到了厂内，钢厂的矿石库存是增加的，这个与我的钢铁网的调研数据一致，山东无缝钢管库存目前上升至30天左右。正常情况下，大型钢厂的矿石库存就维持在1-1.5个月。因此，如果需求不出现大幅改善，钢厂进一步备库的空间有限。

这一波钢铁股走强应该有这么几大原因。第一个就是本轮行情启动，周期股领涨，低价股重心上移。主要的低价股，一块二块三块的低价股多，钢铁股居多，所以价格低，弹性好，反弹力度也相对而言比较大。第二个原因微刺激，稳增长，整个 焊接方管行业的去库存产能得到一定程度的消化。